Mearthane adquiere Precision Elastomers y se asocia con Compass Equity

Jul 17, 2023

CRANSTON, RI—El fabricante de productos de poliuretano Mearthane Products Corp. comenzó 2023 con su séptima adquisición en cinco años, al tiempo que agregó un socio de capital privado.

MPC anunció la adquisición de Precision Elastomers Inc., un fabricante con sede en Ipswich, Massachusetts, de componentes personalizados de poliuretano termoestable y silicona, el 3 de enero. La compra de PEI sigue a las adquisiciones estratégicas de la compañía de Snyder Plastics Inc, con sede en Bay City, Michigan. en mayo de 2022 y Industrias de moldeo de poliuretano de Woonsocket, RI, en 2020.

A partir de ahí, MPC estableció una asociación estratégica con la firma de capital privado Compass Group Equity Partners, con sede en St. Louis, a mediados de enero. MPC y Compass Group se asociaron para impulsar iniciativas orgánicas e inorgánicas, incluidas operaciones de ventas mejoradas y una mayor expansión de las ofertas de productos y servicios a través de adquisiciones estratégicas.

Alejandro Martínez, director de marketing de MPC, se apresuró a señalar que la última adquisición y la asociación estratégica no estaban relacionadas ni dependían entre sí, aunque Compass Group sí participó en la decisión final de adquirir PEI. La firma de capital privado está intrínsecamente ligada a las decisiones financieras y estratégicas tomadas por el fabricante con sede en Cranston.

"Las conversaciones con PEI han durado mucho más tiempo que (las discusiones de asociación) con Compass Group", dijo Martínez.

MPC y PEI mantienen desde hace mucho tiempo una estrecha relación de trabajo. El presidente y propietario de PEI, Steve Edington, y el director ejecutivo de MPC, Pete Kaczmarek, han construido una sólida relación profesional que se remonta a más de una década, dijo Martínez. Las dos empresas han compartido y referido oportunidades comerciales en el pasado basadas en diferentes áreas de especialización.

La adquisición de Precision Elastomers ofrece profundidad para Mearthane, ya que aporta experiencia en moldeo de silicona fundida, así como algunas capacidades de mecanizado únicas, dijo Martínez. PEI también se especializa en el moldeado personalizado de componentes de poliuretano y silicona ampliamente utilizados en aplicaciones de misión crítica, sirviendo a industrias diversas y en crecimiento, como la fabricación de semiconductores, la robótica y los dispositivos médicos.

"Es una gran incorporación a nuestra familia porque prácticamente no hay superposición entre clientes y especialidades", dijo Martínez. "Cualquiera de nuestros (socios de adquisición) debe tener un conocimiento profundo en la industria del poliuretano termoestable, además de encajar muy bien culturalmente con nosotros".

Y eso es exactamente lo que encontró Mearthane en PEI.

Kaczmarek añadió que los procesos de fabricación de precisión únicos de PEI y la tecnología de silicona moldeada amplían las capacidades de materiales termoestables de MPC.

"La cartera PEI presenta MPC a nuevos clientes en aplicaciones de alto crecimiento que se beneficiarán de nuestra experiencia y amplias tecnologías", afirmó Kaczmarek.

La industria, en general, está "fragmentada", según Martínez, quien señala que muchos fabricantes privados desarrollan experiencia especializada en áreas personalizadas específicas. La adquisición de empresas de nicho permite un crecimiento más orgánico en el futuro, afirmó.

Se espera que los más de 20 empleados de Precision Elastomers se unan a MPC y seguirán trabajando en la antigua sede de PEI en Massachusetts. Combinado con la fuerza laboral actual de MPC, la empresa empleará aproximadamente 150 profesionales.

PEI operará como una división de MPC, conservando su marca, afirmó Martínez.

"Nuestra primera regla con las adquisiciones es no cambiar lo que no está roto", dijo.

Compass Group Equity Partners se fundó en 2015 y durante los últimos ocho años tiene un historial de éxito en la asociación y la construcción de empresas del mercado medio bajo.

El beneficio para MPC es que agregar Compass Group como parte de la propiedad posicionará mejor a la compañía para su próxima fase de crecimiento, que probablemente incluirá futuras adquisiciones. Compass Group ahora es un copropietario financiero y estratégico incentivado para ayudar a impulsar futuras iniciativas de crecimiento, dijo Martínez.

Al anunciar la asociación con Compass Group, Kaczmarek dijo que la visión del equipo de liderazgo de MPC es tener el conjunto más amplio de capacidades de formulación y procesamiento de poliuretano termoestable en la industria. "Compass comparte nuestra pasión por este mercado en crecimiento", dijo en un comunicado, y agregó que la firma de capital privado será clave durante la próxima fase de MPC en su estrategia de crecimiento y diversificación.

Martínez está de acuerdo y dice que Compass Group se mostró optimista sobre el papel de MPC en el crecimiento del mercado de componentes de silicona y poliuretano termoestables personalizados.

La calidad del equipo directivo y del personal del fabricante fue una consideración importante en la inversión realizada por Compass Group, según el director Bobby Bryan.

"Confiamos en que MPC tenga el equipo de gestión y las capacidades adecuados para capitalizar múltiples oportunidades de expansión continua en el sector de materiales avanzados", afirmó.

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